Как финансовый кризис повлиял на экономическую теорию

Несколько лет назад, когда Клаудио Вевель (Claudio Wewel) только начал изучать экономику, он редко сталкивался с понятиями "регулирование финансового рынка", "системные риски" или "экономическая этика". Сегодня, будучи аспирантом, он обсуждает со своими студентами, как государство при помощи законодательства может регулировать рынок, какие риски могут привести к коллапсу финансовой системы, а также насколько солидарность и ответственность важны для руководителей экономических предприятий.

В результате финансового кризиса именно эти темы, которые раньше едва ли удостаивались внимания, приобрели значение и стали интенсивно изучаться. Прежде философия экономической науки основывалась на том, что в финансовые рынки вмешиваться не стоит. "Кризис показал, что и у этой модели есть определенные границы", - объясняет профессор политэкономии Ахим Вамбах (Achim Wambach) из Университета Кёльна.

Переоценка ценностей

Сегодня в центре внимания экономистов оказался человек со всеми его достоинствами и недостатками. К примеру, на пике научной моды сейчас находится поведенческая экономика, изучающая поступки человека в различных экономических ситуациях. Этот кризис – кризис доверия, считает профессор Вамбах. "Нужно создавать такие рыночные структуры, в которых участники будут доверять друг другу", - говорит он. И подчеркивает, что основная задача экономистов как раз в том, чтобы разрабатывать научную базу для создания институтов, способствующих восстановлению доверия на рынке.

В микроэкономике и учении об экономике предприятий вера в силу свободного рынка тоже пошатнулась, считает преподаватель из Кёльна Томас Хартман-Вендельс (Thomas Hartmann-Wendels). "Мы так поверили в эффективность рынков, что стали уделять слишком мало внимания изучению системных рисков. Во время кризиса нам открылся целый ряд новых аспектов, на которых теперь выстраиваются научные модели", - говорит ученый.

Как измерить роль банка в кредитной системе?

Конкретный пример использования подобной научной модели в политике – вычисление размера налога, компенсирующего системные риски в банковской сфере.

Чем важнее роль банка в кредитной системе, тем больше его "вес" в финансовой системе. Поэтому такой банк должен иметь больше резервов, чтобы не пойти ко дну в случае кризиса. А как же определить значение конкретного банка для финансовой системы? Для этого нужно выявить факторы его влияния на финансовую стабильность. Вот от этого и должен зависеть размер налога, компенсирующего системные риски, объясняет преподаватель экономики Томас Хартман-Вендельс.

Давать политикам конкретные рекомендации и предлагать экономические теории, применимые на практике, – именно в этом видит будущее своей науки 26-летний Клаудио Вевель. "Нам нужно двигаться в сторону прикладной экономики и разрабатывать модели, которые помогут политикам управлять государством", - убежден аспирант.

"Гомо экономикус" жив и будет жить

Несмотря на изменения в теориях и моделях экономической науки, основную идею "гомо экономикуса" как человека, который всегда действует рационально, чтобы извлекать из всего максимальную пользу, по-прежнему никто не ставит под сомнение, считает преподаватель политэкономии Ахим Вамбах. Напротив, кризис показал, что все ведут себя исключительно рационально: политики спасают банки, банки играют против государств, а государства все глубже и глубже загоняют себя в долги. Смены парадигмы в экономике не предвидится, убежден Вамбах. "Нельзя утверждать, что классическая экономика с "гомо экономикусом" во главе потерпела крах из-за текущего финансового кризиса", - подводит итоги эксперт.

Автор: Николаус Штайнер/ Ксения Польская
Редактор: Марина Борисова